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4. Financiando el negocio

OBJETIVO: El dinero hará que su empresa funcione y por lo general los bancos solo prestan a empresas que cuentan ya con cierta trayectoria. En esta sesión le daremos algunas alternativas, estrategias y cosas en que pensar durante su búsqueda de ayuda financiera. Usted aprenderá cómo ubicar, negociar y mantener fuentes de dinero que le ayudarán a iniciar y a expandir su negocio. 

  • Primero lo primero
  • ¿Cuánto dinero necesita?
    • Préstamos sin garantía
    • Préstamos con garantía
    • Garantía prendaria
  • Préstamos (deuda) contra inversiones (capital)
  • Dónde conseguir el dinero
    • Tabla comparativa de fuentes de financiamiento
  • El arte de obtener el dinero
    • Préstamos a empresas
    • Planes de pago
    • Otros consejos prácticos
  • Después de obtener el dinero
  • Las 10 cosas que debe hacer y no hacer
  • Negocios que puede iniciar con poco o nada de dinero

Primero lo primero

El dinero hace que su empresa marche. Pero no pretenda que un banco le preste cuando apenas inicia el negocio. Los bancos normalmente otorgan préstamos a negocios con cierta trayectoria. Esta sección le dará ciertas alternativas, algunas estrategias y algunas cosas qué pensar mientras trata de conseguir el dinero que necesita para que su negocio funcione. Al final de la sesión, encontrará una lista con algunos ejemplos de negocios que puede empezar con poco dinero.

Como se mencionó en la primera sesión sobre elegir un negocio, no se desanime si al principio no consigue mucho dinero. Muchos negocios se pueden empezar sin dinero. Puede iniciar poco a poco e ir creciendo con cada nuevo cliente.

Lo primero que queremos recordarle es que considere sus ahorros personales como la fuente principal de fondos para su negocio. Si aún no ha comenzado, hágalo ahora mismo y empiece a hacer un ahorro personal.

También, no pase por alto los programas de préstamos con garantía que están disponibles por medio de la SBA (Oficina de Promoción de la Pequeña Empresa) para negocios que empiezan. Siendo parte de un programa de la SBA, ¡su banco lo recibirá con gusto! Consulte la sección Recursos para obtener más información.

Por último, inicie su búsqueda de financiamiento con una buena calificación crediticia. La mayoría de las fuentes de financiamiento o de créditos toman como base la siguiente palabra de cuatro letras para valorar su credibilidad como sujeto de crédito: FICO. FICO es un método numérico que usa tres dígitos, para predecir las posibilidades de que usted pague su crédito como se acordó. Las calificaciones FICO van desde 365 (mala) a una alta de 859 (muy buena). Dicha calificación evalúa su historial de pagos, número de cuentas abiertas, saldos generales de sus créditos y registros públicos como sentencias o embargos preventivos.

Generalmente, una calificación FICO de más de 680 tendrá una respuesta positiva, mientras que una de menos de esa cantidad alertará a quien le pudiera prestar dinero. Una buena forma de obtener su calificación es simplemente escribir “FICO” en un buscador de Internet. Muchas fuentes le cobrarán una suma modesta por hacerle el cálculo. Servicios como www.myfico.com le proporcionarán muchos reportes en diferentes formatos y le notificarán de cualquier asunto crediticio que pudiera afectar su calificación. Antes de pedir financiamiento o crédito, es una buena idea averiguar como anda su calificación FICO.

¿Cuánto dinero necesita?

O siendo razonable ¿cuánto podría esperar obtener? Consulte su plan de negocios. En la sesión 11: Contabilidad y flujo de efectivo, usted aprenderá a predecir las necesidades de efectivo futuras usando una forma de control de flujo de efectivo. La forma de control de flujo de efectivo detallará todas las fuentes de financiamiento o ingreso así como los gastos. Por ejemplo, algunos conceptos de gastos podrían ser:

  • Compra de insumos y mercancía mientras espera sus pagos
  • Pago de la nómina y la renta
  • Compra de equipo y mobiliario
  • Compra de una computadora
  • Adquisición del negocio en sí

Dé prioridad a las áreas en que su pago puede ser únicamente en efectivo y revise sus opciones cuando pudiera haber otra forma de pago. Por ejemplo, no es necesario pagar por una camioneta de reparto en efectivo cuando puedes rentar o arrendar una. Después, analice qué puede dar como garantía por sus préstamos.

Préstamos sin garantía

Algunos tipos de crédito se otorgan sin garantías, por ejemplo las tarjetas de crédito, pero la mayoría de los préstamos a pequeñas empresas se dan en base a las garantías de los activos de la empresa, sus bienes personales, o ambos. Un préstamo sin garantía significa que no es necesario dar una garantía prendaria para obtenerlo. Algunos ejemplos son:

  • Tarjetas de crédito
  • Líneas de crédito sin garantías (como las que le llegan por correo)
  • Amigos o parientes

Préstamos con garantía

Los préstamos con garantía son aquellos en los que se otorga un bien para garantizar el pago si usted no puede cumplir con su compromiso. Por ejemplo:

  • Renta de equipo de cómputo
  • Préstamos hipotecarios
  • Crédito para compra o arrendamiento de automóvil
  • Préstamos de la Oficina de Promoción de la Pequeña Empresa (SBA)

Garantía prendaria

Algunos tipos frecuentes de garantía prendaria son la equidad en su vivienda, cuentas por pagar, inventarios y equipo. Las instituciones financieras hacen una evaluación de la garantía para determinar cuánto pueden prestarle. Algunas variables clave del tipo de términos y condiciones que pudiera obtener son:

  • Número de años en el negocio - O sea el registro de su trayectoria y esto es muy importante. Los bancos normalmente solicitan tres años mientras que otras instituciones son menos exigentes.
  • Tamaño de su empresa y la cantidad de dinero requerida – Las instituciones varían en cuánto al servicio que ofrecen al público. Por ejemplo, probablemente usted no podría obtener un crédito para automóvil y un gran préstamo empresarial en el mismo lugar. Investigue. Pregunte. Vaya al lugar adecuado.

Préstamos (deuda) contra inversiones (capital)

Seguramente usted ya conoce los préstamos directos (deudas) donde el que le presta obtiene una tasa de interés y una comisión.

La inversión (capital), es donde el dinero recabado da al inversionista un interés como propietario. Una forma común es la venta de acciones a un número limitado de inversionistas o las inversiones de capital de riesgo. La venta de acciones es sumamente regulada por agencias estatales y federales y requiere la asesoría de un abogado corporativo. Normalmente, la venta inicial de acciones al público (IPO) se pospone hasta que la empresa tiene ya un cierto historial de ganancias.

Algunas veces, estos temas surgen con amigos y parientes que quieren ser socios. Considérelo detenidamente ya que los socios participarán después del valor incrementado de la empresa y tendrán derecho a voto. Sería imposible cubrir todos los aspectos relacionados con deuda y capital. ¡Pero tenga cuidado!

Dónde conseguir el dinero

La tabla que se presenta a continuación le mostrará algunas diferencias entre diferentes tipos de posibles fuentes de financiamiento. Los términos varían considerablemente de uno a otro, la información en la tabla es meramente ilustrativa y su propósito es darle una idea de lo que puede esperar al buscar financiamiento de diferentes fuentes. Considere los siguientes temas de suma importancia:

  • Costo
  • Planes de pago
  • Importe del préstamo

A continuación, se describen algunas de las ventajas y desventajas de diferentes fuentes de financiamiento. Muy probablemente encontrará una característica en común: como emprendedor, usted estará legalmente obligado en forma personal por el crédito de su empresa. Sin importar su constitución legal (tema de la sesión 5), quienes financien su negocio tendrán la forma de evitar dicha estructura organizacional. Normalmente a esto se le llama garantía personal. ¡No se alarme! Es muy común.

Tabla comparativa de fuentes de financiamiento

TIPO COSTO CONDICIONES DE PAGO MONTO ASPECTOS A FAVOR ASPECTOS EN CONTRA
Ahorros personales Sin costo Ninguna   Fácil, barato Riesgo de pérdida
Amigos y parientes Generalmente con una buena tasa de interés o ninguna Muy flexible   Flexible, muy conveniente Puede generar conflictos
Préstamos hipotecarios para la vivienda – tradicional o por segunda vez 7-9%

8-14% en préstamos sobre equidad

Muy largos y flexibles 80-100% + de la equidad de la propiedad El más barato con el plazo más largo En el caso de no poder hacer sus pagos, corre el riesgo de perder su vivienda
Tarjetas de crédito 16-23% 40-60 meses 3,000-10,000 Fáciles de obtener, sin garantía Cantidades pequeñas
Redes en línea de persona a persona 7%-más Varía Hasta $25,000 Respuesta rápida. Recurso en gran crecimiento.  
Proveedores Sin costo +/- 30 días   Económicos, sin garantía A corto plazo
Arrendadores Se suma al costo del alquiler Igual que el plazo del arrendamiento   Ahorra el efectivo que se gastaría por bienes con los que usted no se queda Difícil de obtener; los bienes adquiridos sirven únicamente para un ugar específico. difícil de trasladar
Capital de riesgo 25-40% 5 a 7 años $500,000+ Se pueden obtener grandes cantidades Muy difícil de conseguir; participación en la propiedad
Hipoteca para propiedades comerciales 7-9% Pago en 25 años; todo pagadero en 10 años $300,000 o más; 75% del avalúo    
Prestamistas específicos (asesoría técnica especializada, autos, agentes comerciales, equipos de tecnología avanzada y especializado, computadoras, etc.) 12-18% 5-7 años Varía Accesibles a través del representante, que tiene la motivación de vender equipos o servicios; los plazos de pago son más favorables que los de los bancos Puede ser costoso
Compañías de leasing 12-18% 5-7 años Varía Igual que el anterior; además la financiación del 100%  
Promoción a la Pequeña Empresa 7-9% 7-20 años $50,000-1,000,000 Plan de pagos más largo, excepto del préstamos para bienes inmuebles El proceso puede ser complejos
Instituciones financieras 14-30% 1-3 años $100,000+ Una alternativa para cuando no tiene otras Costoso; estrictos con la garantía prendaria
Banco 6-9% 1-5 años $50,000+ Generalmente menos costoso Generalmente más difícil calificar para

El arte de obtener el dinero

Lo primero que debe hacer es saber lo que quiere su fuente de financiamiento. La forma más común es simplemente preguntar. Una mejor forma es preguntarle a un amigo o asesor de negocios como por ejemplo, su contador.

Préstamos a empresas

Para un préstamo empresarial, lo que normalmente le pedirán es:

  • Los estados contables de la empresa
  • Las declaraciones de impuestos de la empresa
  • El plan de negocios con presupuesto y proyecciones
  • Sus estados contables personales
  • Sus declaraciones personales de impuestos

Debe estar preparado para responder preguntas sobre su negocio y para resaltar su desempeño financiero tanto pasado como futuro. Dará una mejor impresión si conoce bien y se familiariza con su plan de negocios. Si necesita apoyo, pida a su contador que lo acompañe

Prepárese para explicar porqué necesita el dinero. Si usted responde “porque si” no inspirará confianza ni demostrará que ha pensado las cosas detenidamente. Previamenteen esta sesión hemos estudiado diferentes motivos. Brinde información detallada.

Planes de pago

Proponga un plan de pago. Algunos ejemplos de estructuración de pago son:

  • Una línea de crédito, a pagar a su discreción y renovable cada año.
  • Un préstamo con pagos mensuales durante ____ años a partir de la fecha _________.

La mayoría de las instituciones otorgan algo de flexibilidad. A las instituciones crediticias les gusta el hecho de que usted no piense solo en obtener el dinero sino en cómo pagarlo.

Otros consejos prácticos

    • No necesitamos decirlo, ir bien vestido y presentable a una reunión con el banco dará una buena impresión.
    • La mayoría de los prestamistas (incluyendo la SBA) querrá ver su plan de negocios
    • Mantenga a su institución crediticia informada sobre la situación de su negocio: en las buenas y en las malas.
    • Si no puede realizar un pago a tiempo, llame antes del vencimiento y pida la prórroga que necesita. Explique de donde provienen sus pagos.
    • Prácticamente cualquier institución de crédito hará una revisión de sus ahorros personales y del historial crediticio de su empresa por medio de una compañía llamada TRW o alguna otra calificadora de riesgo. Esté preparado para responder sobre cualquier asunto o problema sobre créditos previos. La mejor forma de acceso a una posible fuente de financiamiento es por recomendación. Los préstamos son negocios entre personas. Pídale a su contador, a su abogado o a algún amigo que le presente a un potencial prestamista.
    • Lo primero que ahuyentaría a un inversionista o prestamista es pensar que usted es puro “relleno” y nada de “sustancia”. Evite dar la impresión de que es demasiado optimista o que anda en las nubes.
    • Como una empresa que inicia, no piense en organizar una presentación costosa. A sus posibles fuentes de financiamiento les interesará más saber como se usará su dinero para hacer crecer el negocio.
    • No dependa de un banco para que le preste el dinero para empezar un negocio. La mayoría de las pequeñas empresas se fundan con ahorros personales.
    • Haga una valoración inteligente para minimizar los riesgos y limitar las pérdidas a un máximo preestablecido.
    • Sus proveedores pueden también ser una fuente de financiamiento. Por ejemplo, si necesita un anuncio luminoso para su negocio, busque una compañía que pueda financiárselo para que usted haga pagos mensuales en lugar de pagar todo a contado. Algunos ejemplos de financiamiento de sus proveedores incluyen:
      • Plazos de pago más largos
      • Asistencia en marketing y publicidad
      • Suministro o financiamiento de equipo, letreros o inventario.
      • Campañas de publicidad y promoción
      • El trueque, o sea el intercambio de productos, puede ser también una fuente de financiamiento. Por ejemplo,

Después de obtener el dinero

Obtener el dinero es sólo el primer paso. Debe hacer un esfuerzo en ser un buen cliente para que pueda obtener ayuda si después la necesita. Un buen cliente cumple con sus compromisos. Asegúrese de entender los requisitos y de cumplirlos lo más que pueda. En una relación de negocios, quienes le presten dinero le pedirán estados financieros regularmente y usted debe estar listo para proporcionarlos en cualquier momento.

Pueden incluirse algunas cláusulas, donde por escrito usted se comprometerá a cumplir con ciertas obligaciones específicas. Por ejemplo, entregar reportes de antigüedad de saldos de sus cuentas por cobrar. Dicho reporte les mostrará si sus clientes a crédito le están pagando a tiempo o no.

Sea proactivo. Contáctelos si tiene algún problema. Asegúrese de mantener el contacto aún cuando no haya novedades. Acuda al nivel inmediato superior dentro de la organización.

Las 10 cosas que debe hacer y no hacer

10 COSAS QUE DEBE HACER

  1. Vivir en forma frugal y empezar a ahorrar dinero para empezar su propio negocio.
  2. Use su proyección de flujo de efectivo como su herramienta clave para determinar cuánto financiamiento necesita.
  3. Complete un plan de negocios para sus juntas con inversionistas o prestamistas potenciales.
  4. Pida a personas adecuadamente capacitadas que revisen su plan de negocios. Modifíquelo si es necesario.
  5. Pida asesoría a la SBA (Oficina de Promoción de la Pequeña Empresa). Lleve su plan de negocios.
  6. Mantenga un paquete de información financiera siempre actualizado que incluya sus estados financieros y declaraciones de impuestos recientes.
  7. Considere hacer trueque de servicios si es apropiado.
  8. Use las referencias de su contador o de su abogado con sus fuentes de financiamiento.
  9. Mantenga a sus fuentes de financiamiento informadas de su progreso y cualquier evento adverso que pudiera presentarse.
  10. Si cree necesitar un préstamo por 6 meses, pida uno a 12 meses para estar seguro de poder cumplir.

10 COSAS QUE NO DEBE HACER

  1. Esperar que el banco financie su nuevo negocio.
  2. Pedir un préstamo sin contar con un plan de pagos detallado.
  3. No considerar a los proveedores y a su arrendador (por mejoras al local) como fuentes de financiamiento.
  4. Evitar ser el portador de malas noticias para sus acreedores crediticios.
  5. Pedir menos de lo que será suficiente para alcanzar sus necesidades reales.
  6. Exagerar. (Al contrario, sea conservador en sus presentaciones).
  7. Hacer un cheque sin tener fondos suficientes en el banco.
  8. Arriesgarse a perder su casa hipotecándola sin estar seguro de su capacidad de pago.
  9. Firmar garantías personales al menos que sea absolutamente necesario.
  10. Presupuestar o gastar dinero en presentaciones costosas para entretener a sus acreedores crediticios potenciales.
 

Negocios que puede iniciar con poco o nada de dinero

(Hay muchísimos más)

Mucha gente quiere empezar negocios pero no tiene el dinero para hacerlo. Sin embargo, muchos negocios, incluso negocios internacionales, han sido iniciados por emprendedores dedicados y con bolsillos vacíos. El secreto es especializarse en un producto o servicio para lo que sea bueno y le guste hacer, para después ir creciendo con cada cliente nuevo.

    • Lavado de autos (portable) para edificios de oficinas
    • Instalación y reparación de computadoras
    • Programas computacionales (acuérdese de Bill Gates)
    • Consultoría (McKinsey Co: Una empresa que inició con una sola persona ahora proporciona sus servicios a 2/3 de las 500 empresas de la revista Fortune)
    • Anuncios y subastas en E-bay de artículos de terceros a consignación
    • Entrega de cenas a domicilio para restaurantes y sus clientes
    • Ventas directas (The Pampered Chef: del sótano a todo el mundo)
    • Planeación de eventos (fiestas y eventos)
    • Cuidado de jardineras para edificios comerciales y corporativos
    • Escritor independiente para los medios de comunicación
    • Canastas de regalos (una venta inicial puede co9nvertirse en Harry and David)
    • Servicios de mantenimiento para el hogar (considere enfocarse en una especialidad)
    • Los pasatiempos pueden convertirse en negocios: galletas, pasteles decorados, etc.
    • Decoración de días festivos para casas y negocios
    • Un carrito de hot-dogs (así inició la cadena de 3,500 restaurantes de Carl’s Jr.)
    • Limpieza de casas
    • Cobros de reclamos de gastos médicos
    • Comprador personal
    • Entrenador personal
    • Fotógrafo (bodas, fiestas o negocios)
    • Carrito portable de comida (su propia especialidad)
    • Remodelaciones (con especialidad)
    • Redactor de documentos o curriculums vitae
    • Servicios de cuidado de personas de la tercera edad
    • Ruta de boleo de zapatos (móvil) para inquilinos de edificios de oficinas
    • Entrenador de deportes (tenis, basquetbol, beisbol, etc.)
    • Preparación de declaraciones de impuestos
    • Maestro/tutor: computación, instrumentos musicales, idiomas, etc.
    • Servicios de transcripción
    • Servicios de traducción
    • Diseño y administración de sitios web