Sesión 4: Cómo financiar un negocio

El dinero hace que su empresa funcione. Pero no intente ir a un banco a conseguirlo cuando acabe de iniciar su negocio. Los bancos normalmente le otorgan préstamos a negocios con ciertos historiales. Esta sección le dará algunas alternativas, algunas estrategias y algunas cosas en qué pensar mientras trata de conseguir el dinero que necesita para que funcione su negocio. Al final de la sesión, encontrará una lista con algunos ejemplos de negocios que puede empezar con poco dinero. La principal preocupación de un banquero es el reembolso oportuno de los préstamos. El combustible para hacer pagos de préstamos proviene de su flujo de efectivo.Por lo tanto, su gestión del flujo de caja es de máximo interés para su banquero y debe convencer al banquero de que es un experto en hacer proyecciones de flujo de efectivo que incluya de forma segura los pagos de sus préstamos. Aquí hay más información sobre el flujo de caja que se toma de nuestro curso de Expansión de negocios.

Como se mencionó en la primera sesión  sobre la elección de un negocio, no se desanime si no tiene mucho dinero al principio. Muchos negocios se pueden empezar sin dinero. Puede iniciar a pequeña escala e ir creciendo con cada nuevo pedido.

Lo primero que queremos recordarle es que considere sus ahorros personales como la fuente principal de fondos para comenzar su negocio. Si aún no ha comenzado, empiece ahora mismo a acumular efectivo en una cuenta de ahorro personal.

Por último, inicie su búsqueda de financiamiento con una buena calificación crediticia. La mayoría de las fuentes de financiamiento o de crédito confían en la siguiente palabra de cuatro letras para valorar su credibilidad como sujeto de crédito: FICO. FICO es un método numérico que usa tres dígitos para predecir la posibilidad de que usted pague su crédito como se acordó. Las calificaciones FICO van desde 365 (mala) a una alta de 859 (muy buena). La calificación evalúa su historial de pagos, número de cuentas abiertas, saldos generales de crédito y registros públicos como sentencias o gravámenes.

Generalmente, una calificación FICO por encima de 680 resultará en una respuesta positiva, mientras que una debajo de esa cantidad alertará al prestamista. Una buena forma de obtener su calificación es simplemente escribir “FICO” en un buscador de Internet. Muchas fuentes le cobrarán una suma modesta por calcularlo. Servicios como www.myfico.com le proporcionarán muchos reportes en diferentes formatos y le notificarán de cualquier asunto crediticio que pudiera afectar su calificación. Antes de buscar financiamiento o crédito, es buena idea averiguar cuál es su calificación FICO.

De forma razonable, ¿cuánto puede esperar obtener? Consulte su plan de negocios. En la sesion Contabilidad y flujo de efectivo, aprenderá a predecir las necesidades de efectivo futuras usando un formulario de control de flujo de caja. El formulario de control de flujo de caja detallará todas las fuentes de ingreso y de gastos. Por ejemplo, algunos artículos de gasto podrían incluir:

• Compra de provisiones y mercancía mientras espera ser pagado.
• Pago de la nómina y la renta.
• Compra de equipo y mobiliario.
• Compra de una computadora.
• Adquisición del negocio en sí.

Dé prioridad a las áreas en donde sus opciones lo limitan a pagar en efectivo y revise sus opciones en donde podría haber otra forma de pago. Por ejemplo, no es necesario pagar por una camioneta de reparto en efectivo cuando puedes rentarla o arrendarla. Después, analice qué puede servir como garantía para sus préstamos.

Préstamos sin garantía

Algunos tipos de crédito se otorgan sin garantía, como las tarjetas de crédito, pero la mayoría de los préstamos a pequeñas empresas son garantizados por los bienes de la empresa, sus bienes personales o ambos. Un préstamo sin garantía significa que no se otorga garantía prendaria para conseguirlo. Algunos ejemplos de préstamos sin garantía incluyen:

• Tarjetas de crédito
• Líneas de crédito sin garantías (como las que le llegan por correo)
• Amigos o familiares

Préstamos con garantía

Los préstamos con garantía son aquellos en los que se otorgan bienes para garantizar el pago si usted no puede pagarlo. Algunos ejemplos incluyen:

• Arrendamiento de computadoras
• Hipotecas
• Préstamos para la compra o el arrendamiento de un automóvil
• Préstamos de la Oficina de Promoción de la Pequeña Empresa (SBA)

Garantía prendaria

Los tipos más comunes de garantía prendaria son el patrimonio neto de su vivienda, cuentas por pagar, inventario y equipo. Los prestamistas hacen una evaluación de la garantía para determinar cuánto pueden prestarle. Algunas variables fundamentales que afectan el tipo de términos y condiciones que pudiera obtener son:

• Número de años en el negocio - Este es el registro de su trayectoria y es muy importante. Los bancos generalmente requieren tres años mientras que otras instituciones son menos estrictas.
• Tamaño de su empresa y la cantidad de dinero requerida – Las instituciones financieras varían en la manera en que ofrecen servicio al público. Por ejemplo, usted probablemente no podrá obtener un préstamo para un automóvil y un préstamo empresarial considerable en el mismo lugar. Investigue. Pregunte. Vaya al lugar adecuado.

Seguramente usted ya conoce los préstamos directos (deudas) en que el prestamista obtiene una tasa de interés y cuotas.

La inversión (patrimonio) es donde el dinero recabado le da al inversionista un interés como propietario. Esto es común en la venta de acciones a un número limitado de inversionistas o las inversiones de capital de riesgo. La venta de acciones es sumamente regulada por agencias estatales y federales, y necesitará la asesoría de un abogado corporativo. Normalmente la venta inicial de acciones al público (IPO) se pospone hasta que la empresa establezca un historial de ganancias.

Algunas veces esta discusión surge con amigos y familiares que quieren ser socios. Considere esto cuidadosamente porque los socios participarán después en el valor incremental de la empresa y tendrán derecho a votar. Sería imposible cubrir en esta discusión todos los aspectos relacionados a la deuda y capital. ¡Pero tenga cuidado!

Los emprendedores tienen una amplia variedad de opciones cuando se trata de financiación. La tabla siguiente le mostrará algunas diferencias entre distintos tipos de posibles fuentes de financiamiento. Los términos varían considerablemente de un prestamista a otro. La información en la tabla es meramente ilustrativa y su propósito es darle una idea de lo que puede esperar al buscar financiamiento en diferentes fuentes. Las microfinanzas son otra opción para los nuevos emprendedores, y también puedes visitar nuestra sesión sobre las Microfinanzas para emprendedores para obtener más información sobre este tipo de prestamistas.

Temas importantes a considerar son:

• Costo
• Planes/Términos de pago
• Tamaño del préstamo

A continuación, se describen algunas de las ventajas y desventajas de las diferentes fuentes de financiamiento. Probablemente encontrará unas características en común. Como emprendedor, usted estará personalmente responsable en forma legal de las obligaciones crediticias de su empresa. Sin importar su estructura legal (incluido en la sesión Organizacion del negocio), los prestamistas tendrán la forma de evitar dicha estructura organizacional. Normalmente esto se llama garantía personal. ¡No se alarme! Esto es muy común.

Tabla comparativa de fuentes de financiamiento

Empiece con conocer lo que quiere su fuente de financiamiento. La manera más común es simplemente preguntar. Una mejor forma es preguntarle a un amigo o asesor de negocios tal como su contador. Nuestra organización de negocios incluye una lista completa de profesionales que pueden ayudarle.

Préstamos empresariales

Para obtener un préstamo empresarial, lo que normalmente le pedirán es:

• Los estados financieros de la empresa.
• Las declaraciones de impuestos de la empresa.
• El plan de negocios con su presupuesto o proyecciones.
• Sus estados financieros personales.
• Sus declaraciones de impuestos personales.

Prepárese para contestar preguntas relacionadas a su negocio y para destacar su rendimiento financiero tanto en el pasado como en el futuro. Dará una mejor impresión si conoce bien los detalles de su plan de negocios para poder dar buenas explicaciones. Si necesita apoyo, pídale a su contador que lo acompañe.

Prepárese para explicarles a los prestamistas por qué necesita el dinero. Si usted responde “porque sí” no inspirará confianza ni demostrará que ha pensado en las cosas detenidamente. Previamente en esta sesión, usted estudió diferentes motivos. Brinde la información detallada.

Plan de pagos

Proponga un plan de pago. Algunos ejemplos de estructuración de pago incluyen:

• Una línea de crédito, pagada a su discreción y renovable cada año.
• Un préstamo con pagos mensuales durante ____ años a partir de la fecha _________.

La mayoría de las instituciones son flexibles. A las instituciones crediticias les gusta que usted no piense solo en obtener el dinero sino en cómo pagarlo también.

Otros consejos prácticos

• No es necesario decirlo: dará mejor impresión, ir bien vestido y presentable a una reunión con el banco.
• La mayoría de los prestamistas (incluyendo la SBA) querrán ver su plan de negocios.
• Mantenga a sus prestamistas informados sobre el estado de su negocio: en las buenas y en las malas.
• Si no puede hacer un pago a tiempo, llame antes de la fecha de vencimiento y pida la prórroga que necesita. Explique de dónde provienen sus pagos.
• Prácticamente todos los prestamistas harán una revisión de sus ahorros personales y del historial crediticio de su empresa por medio de una compañía llamada TRW o alguna otra calificadora de riesgo. Esté preparado para hablar sobre cualquier cuestión o problema de crédito previo. La mejor forma de acceder a un prestamista es por una recomendación. Los préstamos son negocios entre personas. Pídale a su contador, a su abogado o a algún amigo que le presente a un potencial prestamista.
• Lo primero que ahuyentará a un inversionista o prestamista es pensar que usted es puro “hablar” y nada de “sustancia”. Evite dar la impresión de que es demasiado optimista o de que anda en las nubes.
• Como una empresa principiante, no planeé organizar una presentación costosa. A los prestamistas les interesará más saber cómo se usará su dinero para hacer crecer el negocio.
• No dependa de un banco para que le preste el dinero para empezar un negocio. La mayoría de las pequeñas empresas son financiadas con ahorros personales.
• Haga una valoración inteligente para minimizar los riesgos y restringir las pérdidas a un límite preestablecido.
• Sus proveedores también pueden ser una fuente de financiamiento. Por ejemplo, si necesita un anuncio luminoso para su escaparate, busque una compañía que pueda financiarlo para que usted pueda hacer pagos mensuales en lugar de pagar todo en efectivo. Algunos ejemplos de financiamiento de sus proveedores incluyen:
  • Plazos de pago más largos.
  • Asistencia de mercadeo y publicidad.
  • Suministro o financiamiento de equipo, letreros o inventario.
  • Campañas de publicidad y promoción.
  • El trueque, que es el intercambio de productos, también puede ser una fuente de financiamiento. Por ejemplo, sus anúncios en el periódico local pueden ser pagados por las roscas que usted hace.

Para más información, visite nuestro blog de MOBI titulado “12 Consejos inteligentes para obtener un préstamo de pequeño negocio” para aprender más.

La obtención del dinero es sólo el primer paso. Debe esforzarse para ser un buen cliente para que pueda obtener ayuda si la necesita después. Un buen cliente cumple con sus acuerdos. Asegúrese de entender los requisitos y de cumplirlos lo más que pueda. En una relación de negocios, los prestamistas le pedirán estados financieros regularmente, los cual usted debe estar listo para proporcionar en cualquier momento.

Puede haber algunas cláusulas, en donde por escrito usted se comprometerá a cumplir con ciertas obligaciones. Por ejemplo, la entrega de reportes de antigüedad de sus cuentas por cobrar. Este reporte les mostrará a los prestamistas si sus clientes crediticios le están pagando a tiempo o no.

Sea proactivo. Contáctelos si tiene algún problema. Asegúrese de mantenerse en contacto aún cuando no haya novedades. Llegue al siguiente nivel superior dentro de la organización.

Si estás escribiendo tu plan de negocio mientras revisas este material, toma un momento ahora para incluir cualquier información sobre tu negocio relacionado con esta sesión. La plantilla gratuita del Plan de Negocio de MOBI y otras hojas de trabajo, listas de verificación, y plantillas están disponibles para descarga. Nomas visite la lista de Documentos de Recursos de MOBI en la página de Recursos y Herramientas de nuestro sitio web.